原料預警

12月6日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年12月06日14:29   來源:西本新干線
摘要:本周國內原料現貨市場多數企穩,其中進口礦到港量小幅下降,高品位外礦仍受青睞,北方鋼企補庫增量,南方鋼企需求一般,市場報價震蕩見漲;焦炭落實首輪漲價后保持平穩,市場信心得到提升,山西、河北等部分焦企二輪提漲,但鋼價大幅殺跌鋼企尚未接受;廢鋼市場資源供應偏緊,多數市場持穩觀望,少數地區小幅回調。考慮,國內鋼價大幅下跌,北方重污染天氣頻現,冷空氣后期繼續南下,預計,下周進口礦窄幅震蕩回調,國產礦價格維持堅挺,焦煤和焦炭價格穩中趨漲,廢鋼價格弱勢下跌,鋼坯價格窄幅震蕩趨跌為主。

本期觀點:礦價震蕩見漲 焦炭穩中趨強

時間:2019-12-9—2019-12-13

● 市場回顧——進口礦價震蕩見漲,焦炭部分二輪提漲;

● 成本分析——礦石見漲焦炭平穩,鋼廠成本略有抬升;

● 庫存分析——鋼材價格大幅回調,部分原料采購放緩;

● 綜合觀點——信心跌落鋼價殺跌,鋼企備庫謹慎縮量。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情表現多數企穩,其中,進口礦價格震蕩略漲,鋼坯價格輕微波動,國產礦維持堅挺,焦炭市場穩中趨漲,廢鋼市場基本平穩,具體分品種來看:

鋼坯方面:本周國內鋼坯市場行情相對平穩,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3460元/噸,較上周五收市價持平,較上月末上漲120元/噸。庫存方面來看,12月6日早8點,唐山象嶼正豐庫存量為2.2萬噸,海翼宏潤庫存量為4.85萬噸,物產震翔庫存量為1.84萬噸,三個主要庫存合計為8.89萬噸,較昨日庫存減少0.04萬噸,較上周末庫存增加0.71萬噸。從市場來看,本周初,受唐山地區鋼坯庫存繼續降庫,調坯軋材企業有一定采購需求,中間商報價比較堅挺,疊加黑色系商品期貨一度拉升,使得唐山、遷安等地鋼坯報價小幅回漲20元/噸。周中至周末,隨著成品材鋼價跌幅加速,黑色系商品期貨弱勢下跌,市場成交氛圍轉為冷清,但鋼坯貿易商考慮庫存不高,市場報價保持平穩為主,市場觀望氛圍濃厚。總體來看,庫存仍處歷史偏低水平,但期貨和現貨表現均弱,市場成交轉為冷清,預計,下周國內鋼坯市場行情或將弱勢趨跌為主。

鐵礦石方面:本周國產鐵精粉行情以穩為主,現北方大部分鋼廠增加補庫,仍傾向采購高品位外礦,國產礦詢盤一般,少數礦區報價見漲。本周進口礦市場價格震蕩見漲,截止12月5日,普氏62%鐵礦石指數為88.7美元/噸,周環比上漲0.95美元/噸。港口庫存,截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約12342萬噸,較上周末庫存下降40萬噸;近期澳洲新增泊位檢修較多,巴西新增檢修較少,澳洲和巴西礦石發運量均有所下降,本周礦石抵港量環比略減。需求方面,華北、東北等地鋼廠考慮天氣轉冷及運輸問題,前半周補庫需求相對積極,港口疏港量處于高位,成交活躍品種集中在PB粉、超特粉、巴混等資源,塊礦資源成交偏差;華東、沿江以及華南等鋼廠按需補庫,成交相對一般。下半周,隨鋼價跌幅加速,市場觀望氛圍濃厚,礦石成交活躍度下降。總體來看,北方多地啟動重污染天氣黃色預警,高品位粉礦仍受青睞,成品材鋼價跌幅增速,預計,下周進口礦行情窄幅震蕩偏弱運行。

焦煤方面:本周國內焦煤市場行情小幅上漲,受焦炭市場繼續向好影響,下游焦企對原料采購信心回暖,備庫積極性提升,主產區煤礦出庫明顯好轉,主焦煤繼續有20-30元上漲,但其他配焦煤市場供應充足,成交表現一般,報價基本持穩為主。考慮到年底煤礦安檢力度加強及下游焦企信心提升,預計,下周國內焦煤市場穩中偏強運行為主。現山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1380元/噸;長治地區瘦主焦S0.5G7報1350元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1380元/噸,S1.3,G75報1140元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1000元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1485元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1200元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1450元/噸;山東泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出廠含稅報1420元/噸,均出廠含稅價。

焦炭方面:本周國內焦炭市場行情以穩為主,但隨著焦企信心提升,山西、河北等地主要焦企再次提漲50元/噸,但鋼企暫未接受。隨著山東、山西年前焦企去產能提速,焦煤價格低位探漲,本周焦企產能利用率73%,小幅下降。焦企訂單量較好,庫存繼續下降,市場信心提升,焦企提漲意愿增強;國內鋼價本周大幅回落,但鋼企利潤依然較高,生產積極性不減,國內高爐開工率79%左右,故原料補庫積極性尚可,不過焦炭庫存維持中高位,對焦炭提漲略有抵觸。港口方面,詢貨及成交情況有所好轉,港口準一焦報價探漲20-30元/噸至1780-1800元/噸。山東兩港焦炭庫存合計373.5萬噸,較上周同期下降5.5萬噸。綜合來看,當前焦炭供應逐步偏緊,看漲情緒進一步提升。預計,下周國內焦炭市場行情進一步落實第二輪提漲為主。現華東地區二級焦出廠含稅報價為 1750-1850元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為1700-1800元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1650-1700元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為1750-1850元/噸。

廢鋼方面:本周國內廢鋼價格相對平穩,受國內鋼價大幅殺跌,累計回跌150-300元/噸,但廢鋼到貨量一般,多數區域價格維持平穩,部分地區小幅波動。其中華東地區受鋼價大幅回落,但鋼企利潤依然可觀,廢鋼到貨量持續不佳,故本地主要鋼企持穩運行,部分鋼廠對廢鋼收購價小幅調整。華北地區受鋼價下跌影響,市場心態轉弱,部分鋼企下調廢鋼收購價10-30元/噸,但廢鋼資源偏緊,鋼廠到貨一般,外加鋼企冬儲計劃,暫對廢鋼價格有一定支撐。整體來看,本周國內鋼價回調明顯,鋼企利潤大幅收窄,影響市場心態轉弱,廢鋼市場資源相對偏緊,預計,下周國內廢鋼市場偏弱運行為主。現華東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2200-2450元/噸;華中地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2400元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2500元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2350-2450元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2150-2300元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

本周螺紋和礦石主力合約已經移倉至2005合約,而焦炭、焦煤和熱卷主力合約尚未完成,故本周一周變化情況仍采用2001合約。截止本周五午盤,黑色系商品期貨周環比全部見漲。其中熱卷01合約漲幅最多,受環保限產制約,板材產量后期增長有限,市場去庫存速度有所加快,盤面逢低做多熱情不減。鐵礦01合約漲幅次之,雖鋼價大幅殺跌,但鋼企利潤依舊可觀,尤其對高品位外礦依舊青睞,市場多頭相對偏多;焦炭和焦煤01合約分別上漲0.7%和0.65%,主要受焦炭市場信心提升,部分焦企二輪提漲;螺紋01合約漲幅最少,主要受現貨市場大幅跌價,庫存依舊偏低,但需求和信心轉弱,使得多空雙方搏殺激烈,不過,隨著后期庫存增加,后期空頭勢力將得到增強。

三、綜合觀點

本周國內原料現貨市場多數企穩,其中進口礦到港量小幅下降,高品位外礦仍受青睞,北方鋼企補庫增量,南方鋼企需求一般,市場報價震蕩見漲;焦炭落實首輪漲價后保持平穩,市場信心得到提升,山西、河北等部分焦企二輪提漲,但鋼價大幅殺跌鋼企尚未接受;廢鋼市場資源供應偏緊,多數市場持穩觀望,少數地區小幅回調。考慮,國內鋼價大幅下跌,北方重污染天氣頻現,冷空氣后期繼續南下,預計,下周進口礦窄幅震蕩回調,國產礦價格維持堅挺,焦煤和焦炭價格穩中趨漲,廢鋼價格弱勢下跌,鋼坯價格窄幅震蕩趨跌為主。

全國主要城市行情地圖

漲跌看板

您認為下周(3月2日-3月6日)滬優質螺紋價格走勢: