原料預警

11月22日西本新干線鋼鐵原料價格走勢預警報告

2019年11月22日14:27   來源:西本新干線
摘要:本周國內原料現貨市場整體偏強,其中進口礦受鋼企盈利大增,高品位粉礦繼續備受青睞,市場報價接連攀升;鋼焦雙方利潤相差懸殊,部分焦企提漲意愿強烈,市場報價穩中趨強;廢鋼受鋼企收購力度提升,鋼價強勢上漲帶動,南北市場啟動全面反彈。考慮,河北等多地二級重污染預警啟動,北方部分鋼企環保限產,鋼價大幅漲后存在承壓,原料盈利與鋼企相差懸殊等,預計,下周進口礦和國產礦震蕩偏弱,焦煤和焦炭價格穩中趨強,廢鋼價格延續偏強,鋼坯市場窄幅震蕩調整為主。

本期觀點:礦價接連攀升 焦炭穩中趨強 

時間:2019-11-25—2019-11-29

● 市場回顧——進口礦價接連攀升,焦炭市場維持平穩;

● 成本分析——礦石上漲焦炭平穩,鋼廠成本小幅增加;

● 庫存分析——螺紋現貨總體大漲,原料采購整體向好;

● 綜合觀點——鋼價上漲增強信心,原料市場或穩或漲。

一、本周國內原料市場回顧

本周國內原料市場行情或穩或漲,其中,進口礦價格接連攀升,鋼坯價格延續上漲,國產礦多數平穩,焦炭市場穩中趨強,廢鋼市場全面反彈,具體分品種來看:

鋼坯方面:本周國內鋼坯行情延續上漲勢頭,截止本周五發稿,唐山地區普碳方坯含稅價報在3450元/噸,較上周五收市價上漲50元/噸,較上月末上漲110元/噸。庫存方面來看,11月22日早8點,唐山象嶼正豐庫存量為3.1萬噸,海翼宏潤庫存量為5.69萬噸,物產震翔庫存量為1.77萬噸,三個主要庫存合計為10.56萬噸,較昨日庫存減少0.56萬噸,較上周末庫存減少3.3萬噸。從市場來看,上周末,受武安等地發布重污染天氣預警,部分軋鋼廠限產三天,鋼坯報價出現止漲暫穩態勢。本周初至周三,受下游成品材價格火爆上漲,黑色系商品期貨接連追高,唐山鋼坯庫存持續下降等,鋼坯中間商連續小幅拉漲。周四,河北、天津、太原、淄博等省市相繼發布重污染天氣預警,部分鋼企短期停限產范圍擴大,鋼坯采購需求縮減,以及期螺主力合約反轉下跌,鋼坯市場報價小幅下調。周五早盤,鋼坯中間商試探性回漲10元,但調坯軋材采購需求并不理想。預計,下周國內鋼坯市場行情震蕩偏弱運行。

鐵礦石方面:本周國產鐵精粉行情穩中趨弱,其中大部分地區價格平穩,東北等地價格小幅見跌,下游鋼企多以按需補庫為主。本周進口礦市場價格接連上漲,截止11月21日,普氏62%鐵礦石指數為86.85美元/噸,周環比上漲3.45美元/噸。港口方面,截止本周五,全國主要港口鐵礦石庫存約12518萬噸,較上周末庫存增加144萬噸。上周澳洲和巴西發運量有一定的回升,使得本周外礦抵港量環比增加。需求方面,本周成品材價格延續上漲,鋼廠盈利水平進一步提高,有補庫需求鋼企追求高品位粉礦,港口PB、卡粉、超特粉及混合粉等礦采購集中度較高,PB塊、金布巴粉等品種詢盤較差。然周三開始,河北、山西、山東等多地啟動橙色二級預警,部分鋼企執行停限產任務,以及港口限制國五以下汽運,鋼廠采購意愿轉弱。供需不匹配情況下,港口礦石庫存相應增加。價格方面,外礦受鋼廠盈利更受追捧,鐵礦主力合約接連攀升,成品材價格大漲等因素,中間商信心得到提振,市場報價出現上漲。基于,高爐開工率環比下降,成品材漲后承壓,港口庫存增加等,預計,下周進口礦市場行情窄幅震蕩調整。 

焦煤方面:本周國內焦煤市場行情弱穩運行,具體來看,本周煤礦頻繁發生重大安全事故,煤礦安全大排查趨嚴;山西焦煤集團明確長協價格維持穩定,給焦煤市場提升信心,煤企挺價意愿增強。另外,本周下游焦炭市場信心回暖,報價有反彈跡象,綜上因素對原料煤價格支撐較強,預計,下周國內焦煤市場持穩運行為主。現山西安澤地區低硫主焦出廠含稅價A9.5,S0.5,G85報1360元/噸;長治地區瘦主焦S0.5G7報1300元/噸;柳林主焦煤S0.7,G85報1360元/噸,S1.3,G75報1140元/噸。內蒙烏海1/3焦煤A≤10.5,S≤1.0,V≤32,G≥80,Y17報1000元/噸;唐山主焦煤S0.8-0.9,G>85,Y17-23報1485元/噸。河南平頂山主焦煤主流品種車板價1600元/噸,1/3焦煤車板價1470元/噸。徐州1/3焦煤A<9到廠含稅報1200元/噸,主焦煤A<10,S<1.2到廠含稅報1450元/噸;泰安主焦煤A<10,V28,S0.6,G80,Y>18出廠含稅報1420元/噸,均出廠含稅價。

焦炭方面:本周國內焦炭市場行情延續平穩,受鋼焦利潤相差懸殊,主產區焦企提漲意愿強烈。本周受采暖季環保預警天氣頻繁影響,山西、河北、山東等地部分焦企間歇式限產頻率增多,焦炭供應一定程度受到限制,加之近期頻繁煤礦事故帶來安全大檢查及長協煤穩價,原料成本出現明顯支撐,焦企心態明顯好轉;本周國內鋼價繼續大幅上漲,鋼企利潤進一步擴大,生產積極性提升,雖焦炭庫存較高位,但部分采購積極性明顯提升。港口方面,本周貿易商信心總體好轉,考慮到焦炭價格基本筑底,貿易商集港意愿增強,港口報價小幅抬升,成交有所回暖,山東兩港庫存381萬噸,較上周下降12萬噸,準一級焦報在1720-1750元/噸,較上周小漲20-30元/噸。綜合來看,當前國內鋼焦博弈加強,鋼焦利潤分化加劇焦企提漲意愿,原料成本支撐增強,預計,下周國內焦炭市場穩中偏強運行。現華東地區二級焦出廠含稅報價為 1700-1850元/噸;華北地區二級焦出廠含稅報價為1650-1750元/噸;山西地區二級焦出廠含稅報價為1550-1650元/噸;東北地區二級焦出廠含稅報價為1700-1850元/噸。

廢鋼方面:本周國內廢鋼價格全面反彈,受國內鋼價強勁上漲帶動,廢鋼市場信心提升,價格止跌反彈,出現南北齊漲局面,累計幅度20-100元/噸。其中華東地區先穩后漲,山東區域日照、永鋒等主要鋼廠率先拉漲30元/噸左右,其他鋼企持穩觀望,隨著鋼價大幅走強,廢鋼到貨量明顯下滑,沙鋼隨后對收購價大幅上調80元/噸,其余馬鋼、三鋼等鋼廠收購價拉漲30-80元/噸。華北地區當前鋼企限產趨嚴,但鋼企利潤提升,廢鋼需求量逐步增加,廢鋼市場再次轉暖,廢鋼收購價普遍拉漲20-50元/噸。西南成都,重慶等地廢鋼價格較低,反彈較為明顯,累計漲幅60-100元/噸。整體來看,當前國內鋼價大幅上漲,市場信心提升,廢鋼價格止跌反彈。考慮廢鋼較鋼價上漲有一定滯后性,預計,下周國內廢鋼價格延續偏強態勢。現華東地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2250-2400元/噸;華中地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2400元/噸;華北地區重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2500元/噸;華南地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2300-2400元/噸;東北地區市場重廢(﹥6mm)不含稅報價為2150-2350元/噸。

二、黑色系商品期貨一周變化(主力合約)

截止本周五午盤,黑色系商品期貨周環比全線上漲,其中螺紋鋼主力合約連續三周漲幅居前。具體來看,螺紋和熱卷主力合約分別上漲2.77%和1.67%,尤其上半周,社會庫存繼續下降,華東等地商家規格不全,下游終端積極采購備貨,市場報價連續大幅追漲;下半周,受期螺合約震蕩調整,市場報價漲后盤整。本周鐵礦、焦炭和焦煤主力合約分別上漲2.55%,2.38%和1.22%,其中進口礦受鋼廠盈利增加更受青睞,市場信心增強,中間商報價接連出現上漲;焦炭和鋼企博弈仍然激烈,多數焦企利潤微薄,部分焦企提議上漲,但受整體供應寬松,以及部分鋼企接到環保限產,多數鋼企并沒接受漲價;焦炭和焦煤市場維持平穩運行。

三、綜合觀點

本周國內原料現貨市場整體偏強,其中進口礦受鋼企盈利大增,高品位粉礦繼續備受青睞,市場報價接連攀升;鋼焦雙方利潤相差懸殊,部分焦企提漲意愿強烈,市場報價穩中趨強;廢鋼受鋼企收購力度提升,鋼價強勢上漲帶動,南北市場啟動全面反彈。考慮,河北等多地二級重污染預警啟動,北方部分鋼企環保限產,鋼價大幅漲后存在承壓,原料盈利與鋼企相差懸殊等,預計,下周進口礦和國產礦震蕩偏弱,焦煤和焦炭價格穩中趨強,廢鋼價格延續偏強,鋼坯市場窄幅震蕩調整為主。

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